Voguer au large des Caraïbes est devenu trop risqué pour Barbe-Rouge. Sur le conseil d'Eric, il change de cap et se retrouve, à bord du Faucon Noir à Pondichéry, capitale des Etablissements Français de l'Inde. Le début d'aventures périlleuses qui vont successivement le mener à la recherche de navires disparus, à enlever la fiancée du Grand Moghol et à affronter une flibustière qui, à bord du Sans-Pitié, a décidé de mettre un terme à ses exploits...