Princesse de Venise, Olivia mène une vie de fêtes et de splendeurs. Mais lorsque les eaux montent dangereusement dans les rues, livrant la ville au chaos, elle réalise que seule sa magie pourra mettre fin au désastre. Cherchant désespérément de l'aide, Olivia découvre un soir une créature extraordinaire, un cheval d'eau. Celui-ci détient les plus mystérieux secrets de la mer... Leur amitié pourra-t-elle vaincre le sombre complot qui se trame contre Olivia, et sauver Venise ?